险企股权投资定调:累计凌驾30亿即必需表露



2016-5-18 中国保险资产管理业协会


保监会日前针对保险公司大额股权投资公布相干信息表露划定规矩。凭据划定,险企需求表露险资大额投资境内外已上市股权和不动产的信息。那意味着,直接投资境内外单一已上市企业股权金额累计凌驾30亿元(或等值外币)的行动即须表露。业内人士示意,新划定在增强股权投资透明度的同时,也将有利于范例行业投资行动,进步行业投资才能。有业内人士示意,便过往投资案例来看,保险公司的股权投资,倾向于到场保险保险产业链的上下流企业。


  增强股权投资疑披


近期,保监会公布《保险公司资金运用信息表露原则第4号:大额已上市股权和大额不动产投资》(以下简称“4号原则”)、《关于进一步增强保险公司股权信息表露有关事项的关照 (征求意见稿)》、《关于进一步增强保险公司联系关系生意业务信息表露事情有关题目的关照(征求意见稿)》,要求增强对相干事项的疑披。


  凭据“4号原则”,险企需求表露险资大额投资境内外已上市股权和不动产的信息。个中,大额已上市股权投资,是指直接投资境内外单一已上市企业股权金额累计凌驾30亿元(或等值外币)的行动。


  2014年以来,保险资金的股权投资不乏着名案例,好比中国人寿、中国太平投资UBER;太平资产投资京东等。往年,新的投资案例须在生意业务杀青后的10个工作日内表露出来。


  停止现在,保险资金到场权益类投资的占比达22%,个中包孕股票、基金和股权。有业内人士对证券时报记者评价,现在股权投资在整体险资中的占比能够达7%。


  2015年保险资金共到场32起公募股权(PE)投资事宜,投资金额高达1514.79亿元,统共触及17家保险机构。


  偏好保险产业链上下流


  凭据保监会划定,保险资金设立公募基金,投资偏向应是国家重点支撑的行业和范畴,包孕但不限于严重基础设施、棚户区革新、新型城镇化建立等民生工程和国度严重工程;科技型企业、小微企业、战略性新兴产业等国家重点支撑企业或家当;养老服务、康健医疗服务、保安服务、互联网金融服务等相符保险产业链延长偏向的家当或业态。


  便现在已有的案例来看,险资在到场股权投资时,倾向于到场保险保险产业链的上下流企业。比方,2015年险资间接设立PE事宜共有4起,个中1起为医疗康健家当基金,剩下的3起均取金融投资机构有关。


除此之外,保险公司借与其他机构相结合、协作完成股权投资,2015年共有3起这类协作,重要投资标的集中在交通出行、医疗康健等范畴。